【資料圖】

大盤分析：已經(jīng)記不清是第幾次來到3230點(diǎn)附近了，懸崖附近反復(fù)摩擦其實(shí)大家的預(yù)期也是早有準(zhǔn)備，只能說震蕩市里的高開或者沖高不宜過分樂觀。但另一方面如果真的跌破支撐位的話也不用過于悲觀，指數(shù)的變化會帶來新的風(fēng)格機(jī)會，而不在于指數(shù)是向上還是向下的選擇。

資金流向：兩市成交額10575億，是的破萬億了，卻不是我們想要的萬億。這種成交額的進(jìn)一步放大意味著對于行情的分歧進(jìn)一步擴(kuò)大，你需明白分歧擴(kuò)大意味著什么？可以說選擇近在眼前也許就在明天，如果指數(shù)跌破3230并不意外，當(dāng)前如果這都能穩(wěn)住也同樣是新的起點(diǎn)。資金風(fēng)格方面，分化成了今天的關(guān)鍵詞，新能源板塊經(jīng)過了連續(xù)大跌之后今天成為避風(fēng)港，高位的通信運(yùn)營商三巨頭今天集體補(bǔ)跌，主板漲停今天倒是隱約在走強(qiáng)。當(dāng)前這種市場背景下對于風(fēng)格和方向的判斷更加重要。

板塊熱點(diǎn)：比起AI的內(nèi)部分化，板塊間的分化更是慘絕人寰

如果說AI的分化是上游和下游的分化，比起這個(gè)，這段時(shí)間新能源風(fēng)光儲能消費(fèi)白酒鋰電池新能源車等等已經(jīng)超跌的板塊卻發(fā)生了進(jìn)一步的大跌更加讓所有人震驚。所以這段時(shí)間跟大家說過不要以為一直在跌的東西或者一直處于低位的東西就一定是安全了。這種時(shí)候你得從當(dāng)前市場的角度去找原因，而不是從行業(yè)的角度去找。這些行業(yè)不好嗎？不不不無論是白酒的現(xiàn)金流還是新能源的前景你都挑不出毛病的，不是它們不優(yōu)秀而是當(dāng)前的市場環(huán)境不適合。

后市展望：聊一聊行情，既聊當(dāng)下也聊未來的遠(yuǎn)景。

1. 先說說當(dāng)前的分化，表現(xiàn)為兩種分化，一是板塊間的分化，當(dāng)前的漲幅榜前列熱點(diǎn)板塊，無論是游戲還是傳媒無一例外的都是AI主線，再看看其他諸如消費(fèi)白酒或者鋰電池新能源車，慘不忍睹?？梢哉f叫存量特征震蕩市常態(tài)諸如此類的專業(yè)詞語，但早就跟大家說過這恐怕會是未來的常態(tài)，類似06-07或者14-15的全面的牛市很難再有了，因?yàn)槿孀灾葡鹿善睌?shù)量只會越來越多，現(xiàn)在是五千家，未來到一萬家是早晚的事情。大家自行想象一下一萬家個(gè)股全都上漲需要多少錢就行了。所以結(jié)論就是：輕指數(shù)，重方向尤其是重視階段里的主線。

2.再說第二種分化，重方向，難道說看對大方向就夠了？看看最近的尤其是今天的大AI板塊就知道了，下游在漲譬如游戲電商辦公軟件傳媒娛樂，而上游的算力云計(jì)算大數(shù)據(jù)今天卻是大跌，除了位置之間的原因之外，給大家分享一下周末找到的行業(yè)邏輯：上游歐美被卡脖子，起步已經(jīng)慢了。但應(yīng)用端大家都在同一起跑線上并且以我們中國人的聰明才智還會用的更好，過去的電商行業(yè)發(fā)展已經(jīng)一再證明。醍醐灌頂，這邏輯沒毛病。但給大家一個(gè)建議：任何的故事，再美妙再動聽，要信早信，不要等炒高了再去信。位置低了你弄明白了這是好事，但是位置已經(jīng)很高了，也許故事就是為你準(zhǔn)備的。通信運(yùn)營商三巨頭今天迎來大跌是因?yàn)檫壿嫷脑騿?？不不不，僅僅是因?yàn)槌锤吡硕选?

（文章來源：錢坤投資）

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