（原標(biāo)題：電報(bào)解讀|浦東建設(shè)（600284.SH）：城中村改造政策落地，公司或?qū)⒂隽渴袌?chǎng)）

據(jù)公告披露，公司已中標(biāo)上海三林鎮(zhèn)東明村“城中村”改造C03A-2地塊項(xiàng)目以及北蔡鎮(zhèn)老集鎮(zhèn)、同福村和三林鎮(zhèn)東明村“城中村”配套項(xiàng)目福久路（榮彩路-棠林路）新建工程。

公司控股方浦發(fā)集團(tuán)已于2023年3月開(kāi)工浦東新區(qū)唐鎮(zhèn)虹一村、一心村“城中村”改造WO9-05、W15-02地塊綠地工程。

(資料圖)

華鑫建材&新材料認(rèn)為，公司作為浦東基建“排頭兵”、浦發(fā)集團(tuán)下屬唯一建筑上市公司主體，有望受益上海舊改進(jìn)展。

外延并購(gòu)南匯建工，提升資質(zhì)拓展業(yè)務(wù)范圍。

7月16日，公司發(fā)布公告：子公司浦東路橋擬通過(guò)現(xiàn)金收購(gòu)南匯建工100%股權(quán)，收購(gòu)金額約為2.98億元。

本次收購(gòu)后，公司新增消防設(shè)施工程專(zhuān)業(yè)承包/建筑機(jī)電安裝工程專(zhuān)業(yè)承包二級(jí)資質(zhì)，鋼結(jié)構(gòu)工程專(zhuān)業(yè)承包由三級(jí)資質(zhì)更新為二級(jí)。

公司資質(zhì)更為齊全，業(yè)務(wù)拼圖進(jìn)一步擴(kuò)大。

新簽訂單大幅增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)“柳暗花明”可期

2023Q2，公司新簽工程施工/勘察設(shè)計(jì)咨詢項(xiàng)目金額58.71/0.82億元，工程施工項(xiàng)目新簽項(xiàng)目金額同比增長(zhǎng)153.72%。2023H1，公司累計(jì)新簽工程施工/勘察設(shè)計(jì)咨詢項(xiàng)目金額155.85/1.64億元，工程施工項(xiàng)目新簽項(xiàng)目金額同比增長(zhǎng)102.12%，已經(jīng)接近2022年年度新簽訂單額的總和165.70億元，2023Q1，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收39.41億元，同比增長(zhǎng)1.93%；實(shí)現(xiàn)歸母/扣非凈利潤(rùn)1.19/1.00億元，同比減少23.78%/21.90%，系合并浦東設(shè)計(jì)院管理費(fèi)用增加。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著新簽訂單逐步落地，公司業(yè)績(jī)有望改善。

華鑫建材&新材料預(yù)測(cè)公司2023-2025年收入分別為172.53、209.82、242.90億元，EPS分別為0.69、0.82、0.94元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE分別為9.9、8.4、7.3倍。

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