年初以來，伴隨著股市調(diào)整，作為機(jī)構(gòu)心頭好的新能源賽道股輪番回調(diào)，包括寧德時代、比亞迪、陽光電源等在內(nèi)的多只賽道股股價大幅回調(diào)，“寧王”甚至一度被萬億俱樂部除名。

隨著4月27日觸底反彈，以風(fēng)電、光伏、鋰電為代表的新能源板塊開始了飆漲模式，在過去一個多月里，幾大板塊指數(shù)紛紛漲超40%甚至50%。今日，新能源賽道繼續(xù)爆發(fā)，領(lǐng)漲兩市。

(資料圖)

新能源板塊強(qiáng)勢拉升

6月17日，以風(fēng)電、光伏、鋰電為代表的新能源賽道成為了A股最亮眼的風(fēng)景。截至收盤，風(fēng)電設(shè)備板塊指數(shù)大漲7.4%，電池板塊、光伏設(shè)備等板塊同樣迎來拉升。

個股方面，鋰電龍頭寧德時代盤中漲逾6%，收盤漲幅5.60%。天能重工、金雷股份、運(yùn)達(dá)股份、日月股份、大金重工、天順風(fēng)能、振華新材、野馬電池、金辰股份等漲?；驖q超10%。禾邁股份、上機(jī)數(shù)控、億緯鋰能、恩捷股份、璞泰來等大幅跟漲。

總的來看，當(dāng)前的新能源賽道利好消息不斷。

消息面上，國家能源局昨日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，全國發(fā)電裝機(jī)容量約24.2億千瓦，同比增長7.9%。其中，風(fēng)電裝機(jī)容量約3.4億千瓦，同比增長17.6%；太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約3.3億千瓦，同比增長24.4%。可以看出，無論是光伏還是風(fēng)電依舊保持較高的景氣度。

此外，鋰電方面則受益于新能源車的利好。

6月17日，生態(tài)環(huán)境部等七部門印發(fā)《減污降碳協(xié)同增效實(shí)施方案》指出，加快新能源車發(fā)展，逐步推動公共領(lǐng)域用車電動化，有序推動老舊車輛替換為新能源車輛和非道路移動機(jī)械使用新能源清潔能源動力。

全球三大國際評級機(jī)構(gòu)之一惠譽(yù)近期也作出預(yù)判，2022年中國乘用車市場增速有望回到4%-6%區(qū)間，主要增長由電動車貢獻(xiàn)。具體而言，惠譽(yù)預(yù)計(jì)2022年中國新能源乘用車批發(fā)量將同比增長45%-50%，達(dá)480萬輛至500萬輛，滲透率將超過20%。這一預(yù)期在各類市場機(jī)構(gòu)中偏中性，較為積極的預(yù)期更是看到550萬輛以上。

產(chǎn)業(yè)鏈公司大動作頻出

行業(yè)高度景氣之時，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司也是大動作頻頻。

首先，是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈。

寧德時代的麒麟電池即將發(fā)布。據(jù)環(huán) 球 網(wǎng)6月17日消息，寧德時代首席科學(xué)家吳凱日前在2022世界動力電池大會上表示，即將發(fā)布CTP3.0電池，即麒麟電池，明年就能在市場上看到。該電池具備四大優(yōu)勢：其一，不會出現(xiàn)熱失控；其二，可滿足高壓快充；第三，可極大提高電池壽命；第四，比能量提高，同等條件下電量比特斯拉的4680電池提升了13%。

藏格礦業(yè)昨日公告，公司全資子公司藏格礦業(yè)投資與ULT與ULA簽署開發(fā)Laguna Verde鹽湖鋰項(xiàng)目的最終協(xié)議。三方協(xié)商一致同意，由藏格礦業(yè)投資通過指定的第三方收購ULT所持ULA的部分股權(quán)。公司將向ULT支付1000萬美元的購買價格，并分期向ULA投資4000萬美元，以獲得ULA 65%的股權(quán)。ULA將勘探并開發(fā)Laguna Verde鹽湖鋰項(xiàng)目，并在未來成為阿根廷開發(fā)其他鹽湖鋰項(xiàng)目的平臺。

江特電機(jī)在互動平臺表示，關(guān)于公司兩條鋰輝石線的混線改造情況，第一條產(chǎn)線改造已于5月中旬完成，目前生產(chǎn)穩(wěn)定，另一條產(chǎn)線改造公司爭取盡快完成。此外，幾個鋰礦項(xiàng)目也在積極推進(jìn)中。受利好提振，江特電機(jī)漲停，股價創(chuàng)年內(nèi)新高。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈中也有多家公司加碼布局。

安彩高科今日公告，與晶澳太陽能簽訂銷售光伏玻璃的戰(zhàn)略合作協(xié)議，預(yù)計(jì)銷售約8910萬㎡光伏玻璃，合同期限三年，預(yù)計(jì)總金額約25.39億元，占上市公司去年總營收76%。受利好提振，安彩高科一字漲停。

市值僅有85億元的金剛玻璃更是公告稱，擬投資41.92億元建4.8GW高效異質(zhì)結(jié)電池片(一種高效晶硅太陽能電池)及組件項(xiàng)目，建設(shè)周期為18個月，分兩期投建。今年以來，金剛玻璃異質(zhì)結(jié)電池組件項(xiàng)目持續(xù)推進(jìn)，但此次耗資逾40億元，對于金剛玻璃的體量而言，頗有“小馬拉大車”之感。不過，對于股價的提振是十分明顯的，截至收盤金剛玻璃大漲7.78%。

賽道股有何主線？

新能源賽道的大熱，讓投資者重新投入了更多了的注意力。景氣賽道的配置思路是否需要轉(zhuǎn)換？未來細(xì)分方向又該如何選擇？對于新能源賽道的看法，多家券商近期發(fā)布了各自的研究觀點(diǎn)。

平安證券指出，風(fēng)電方面，業(yè)績的修復(fù)和預(yù)期的構(gòu)建有望驅(qū)動下半年風(fēng)電板塊投資機(jī)會，建議關(guān)注海上風(fēng)電以及陸上風(fēng)電兩條主線。海上風(fēng)電有望迎來國內(nèi)外需求共振，推薦大金重工、東方電纜、明陽智能等；陸上風(fēng)電受益于分散式風(fēng)電等應(yīng)用場景的打開，風(fēng)機(jī)及零部件供需格局有望改善，推薦日月股份、金風(fēng)科技等。

光伏方面，行業(yè)景氣度持續(xù)提升，預(yù)期2023年硅料供給大幅釋放后終端需求有望繼續(xù)高成長，2023年光伏產(chǎn)業(yè)繁榮可期，重視下半年業(yè)績超預(yù)期以及估值切換帶來的投資機(jī)會?？春每赡芫哂?alpha;的新型電池、組件、逆變器、金剛線等環(huán)節(jié)，推薦隆基股份、美暢股份、通威股份等，建議關(guān)注禾邁股份、晶澳科技等。

中原證券指出，全球能源大變革，歐美加快推進(jìn)新能源革命進(jìn)度。中國堅(jiān)決穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長，政策持續(xù)加碼新能源。下半年機(jī)械行業(yè)的投資觀點(diǎn)是繼續(xù)聚焦高景氣度方向，左手新能源，右手穩(wěn)增長。

鋰電設(shè)備方面，動力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)持續(xù)，鋰電設(shè)備走出海外成為全球龍頭。重點(diǎn)推薦寧德時代戰(zhàn)略入股；鋰電設(shè)備市場份額高，具備整線設(shè)備供應(yīng)能力的龍頭先導(dǎo)智能；受益激光加工滲透率提升的激光鋰電設(shè)備新軍海目星。

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