5月風(fēng)機(jī)招標(biāo)迎來一波低潮。粗略統(tǒng)計(jì)，剛過去的5月份，陸風(fēng)招標(biāo)環(huán)比下降近八成，海風(fēng)連續(xù)兩個(gè)月沒有招標(biāo)。不過，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，陸風(fēng)招標(biāo)屬于階段性放緩，海風(fēng)是暫時(shí)性“中場休息”，6月份多地海風(fēng)競配項(xiàng)目密集出爐，下半年海風(fēng)有望迎來強(qiáng)催化。此外，隨著天氣變暖，行業(yè)開始進(jìn)入交付旺季。國金證券指出，國內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈有望加速發(fā)展。考慮海上風(fēng)電建設(shè)成本逐年下降，預(yù)計(jì)2023年海上風(fēng)電招標(biāo)數(shù)額增長將是大概率事件，進(jìn)而將推動(dòng)海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)進(jìn)入周期景氣環(huán)節(jié)。

海風(fēng)招標(biāo)項(xiàng)目的暫停，更像是為下半年蓄力。雖然5月份行業(yè)較為冷清，但在6月份，陽江2023年3GW競配項(xiàng)目出爐，山東渤中G場址900MW核準(zhǔn)，天津港204MW風(fēng)機(jī)招標(biāo)，海風(fēng)利好頻頻。大金重工證券部工作人員表示，預(yù)計(jì)今年海風(fēng)會(huì)強(qiáng)于陸風(fēng)。

(相關(guān)資料圖)

風(fēng)電招標(biāo)“中場休息”

5月風(fēng)機(jī)招標(biāo)數(shù)據(jù)大幅度下降。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，5月國有企業(yè)開發(fā)商共發(fā)布風(fēng)電機(jī)組設(shè)備采購招標(biāo)容量1380.5MW，同比下降68.77%，環(huán)比下降78.53%。

2023年1-5月，陸風(fēng)招標(biāo)28GW，海風(fēng)招標(biāo)2.8GW，總招標(biāo)30.7GW；其中3月招標(biāo)8.8GW，4月招標(biāo)6.4GW，5月招標(biāo)1.4GW。

根據(jù)每日風(fēng)電統(tǒng)計(jì)2023年1-5月整機(jī)廠共中標(biāo)208個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目37.9GW，其中遠(yuǎn)景能源中標(biāo)7.2GW、金風(fēng)科技中標(biāo)7.0GW、明陽智能中標(biāo)5.6GW、三一重能中標(biāo)5.5GW、運(yùn)達(dá)股份中標(biāo)5.3GW。

“5月份招標(biāo)數(shù)據(jù)看上去不太好看，不過屬于正常波動(dòng)，很多項(xiàng)目預(yù)計(jì)在下半年釋放?！蹦硺I(yè)內(nèi)人士表示，風(fēng)電全年招標(biāo)80GW-100GW的預(yù)期沒有改變。

三一重能證券部工作人員表示，今年出貨情況整體上比較好?！叭ツ暌恍╉?xiàng)目因?yàn)橐咔榈仍颍跹b延后到今年，因此今年前幾個(gè)月吊裝數(shù)據(jù)同比增幅較大。加上去年招標(biāo)量比較大，公司目前生產(chǎn)比較緊湊。”

海風(fēng)爆發(fā)在即

6月份，三峽天津港風(fēng)機(jī)招標(biāo)，海風(fēng)主機(jī)招標(biāo)時(shí)隔兩月再啟動(dòng)。此外，山東海風(fēng)持續(xù)起量，山東能源渤中G場址海上風(fēng)電項(xiàng)目正式通過核準(zhǔn)。日前，陽江公布《關(guān)于陽江市 2023年海上風(fēng)電項(xiàng)目競爭配置工作方案的通知》，共競配6個(gè)項(xiàng)目，總裝機(jī)容量 3GW。

“海上風(fēng)電招標(biāo)市場的短期退潮并不影響海上風(fēng)電市場的景氣度，陽江新一輪競配重新點(diǎn)燃了海風(fēng)節(jié)奏，后續(xù)江蘇二期競配、廣西兩輪競配、以及浙江、山東、福建皆有項(xiàng)目亟待釋放?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，政策及需求的雙重支撐下，未來兩年內(nèi)，海上風(fēng)電裝機(jī)將保持增長。

“6月份，廣東海風(fēng)已經(jīng)有所放量了，江蘇估計(jì)要下半年?！眹鴥?nèi)某風(fēng)機(jī)企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

值得一提的是，今年一季度，風(fēng)電行業(yè)呈現(xiàn)“淡季不淡”的特點(diǎn)。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-3月我國風(fēng)電累計(jì)新增裝機(jī)達(dá)10.40GW，同比增長31.6%。今年將迎來風(fēng)電裝機(jī)大年成為業(yè)內(nèi)共識(shí)，不少業(yè)內(nèi)人士表示，去年風(fēng)電招標(biāo)量大幅提升，考慮到一年左右的交付周期，風(fēng)電行業(yè)在2023年將迎來交付“大年”。

4月12日，國家能源局印發(fā)《2023年能源工作指導(dǎo)意見》。其中提出，穩(wěn)妥建設(shè)海上風(fēng)電基地，謀劃啟動(dòng)建設(shè)海上光伏，大力推進(jìn)分散式陸上風(fēng)電和分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)，科學(xué)設(shè)置各省(區(qū)、市)的消納責(zé)任權(quán)重，全年風(fēng)電、光伏裝機(jī)增加1.6億千瓦左右。

此外，細(xì)分領(lǐng)域中，海上風(fēng)電已進(jìn)入發(fā)展快車道。據(jù)國際能源署(IEA)預(yù)測，到2040年海上風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)到130-180GW。資料顯示，歐洲市場英國、德國、丹麥等8個(gè)國家計(jì)劃2030年前實(shí)現(xiàn)海上風(fēng)電裝機(jī)133.4GW，截至2022年底，歐洲海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)30GW，即2023年-2030年年均新增海風(fēng)裝機(jī)量達(dá)12.9GW，遠(yuǎn)超2013年-2020年年均新增海風(fēng)裝機(jī)量2.5GW的水平。

面對(duì)海上風(fēng)電這一藍(lán)海市場，產(chǎn)業(yè)鏈上下游加速行動(dòng)，全國各地也紛紛發(fā)文推動(dòng)海上風(fēng)電項(xiàng)目的投資建設(shè)，截至目前各地出臺(tái)的海上風(fēng)電發(fā)展規(guī)劃規(guī)模已達(dá)8000萬千瓦。

國盛證券研報(bào)指出，海風(fēng)開工加速，而在海風(fēng)建設(shè)周期中，海風(fēng)基礎(chǔ)需要最先交付，海風(fēng)基礎(chǔ)環(huán)節(jié)交付量有望大爆發(fā)。海風(fēng)走向深遠(yuǎn)海是必然趨勢，水深越深，基礎(chǔ)越重，海風(fēng)基礎(chǔ)抗通縮能力強(qiáng)。隨著海上風(fēng)電建設(shè)往遠(yuǎn)海、深海區(qū)域去走，對(duì)基礎(chǔ)的需求更為剛性。

國泰君安稱，二季度海風(fēng)進(jìn)入開工季，風(fēng)電設(shè)備企業(yè)有望量利齊升。海外海風(fēng)裝機(jī)上限提升，國內(nèi)海風(fēng)深遠(yuǎn)化有望加速，未來遠(yuǎn)海風(fēng)能將是主要海風(fēng)貢獻(xiàn)來源，風(fēng)電零部件用量提升及技術(shù)升級(jí)環(huán)節(jié)將充分受益。

國信證券認(rèn)為，近期海上風(fēng)電規(guī)劃、招標(biāo)、建設(shè)快速推進(jìn)，建議關(guān)注2023年海陸景氣共振帶來的板塊性機(jī)會(huì)。陸上分散式風(fēng)電配套政策逐漸明確，海上風(fēng)電有望迎來新一輪競配。建議關(guān)注四大方向：一是盈利能力受大宗影響較小的塔筒/管樁環(huán)節(jié)；二是長期可能出現(xiàn)供給緊張的大兆瓦輪轂底座環(huán)節(jié)；三是新技術(shù)方向，包括滑動(dòng)軸承的應(yīng)用和漂浮式海上風(fēng)電催生的錨鏈系統(tǒng)和動(dòng)態(tài)纜需求；四是出口放量助力盈利修復(fù)的整機(jī)環(huán)節(jié)。

相關(guān)概念股：

金風(fēng)科技(02208)：金風(fēng)科技是全球風(fēng)電領(lǐng)域重要的整機(jī)龍頭之一，在行業(yè)內(nèi)多年保持領(lǐng)先地位。2022年金風(fēng)科技國內(nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)容量達(dá)11.36GW，國內(nèi)市場份額占比23%，連續(xù)十二年排名全國第一。截至目前，公司國際業(yè)務(wù)已遍布全球六大洲、38個(gè)國家，銷往海外的風(fēng)電機(jī)組占中國風(fēng)電機(jī)組出口總量的近50%。

龍?jiān)措娏?00916)：龍?jiān)措娏?023年一季度累計(jì)完成發(fā)電量1960.33萬兆瓦時(shí)，較2022年同期同比增長7.61%。公司尤日內(nèi)風(fēng)電項(xiàng)目位于烏克蘭西南部黑海沿岸，公司在該地的風(fēng)電項(xiàng)目2022年累計(jì)發(fā)電量228.53吉瓦時(shí)，利用小時(shí)數(shù)達(dá)到2987小時(shí)。

華潤電力(00836)：華潤電力此前發(fā)布公告稱公司全資子公司華潤新能源投資將以14.4億元人民幣的價(jià)格收購廣東潤能新能源有限公司(廣東潤能)100%股權(quán)，交易完成后，公司將擁有超過44萬千瓦的風(fēng)電資產(chǎn)，作為公司向新能源轉(zhuǎn)型的一次重大收購。

新特能源(01799)：新特能源發(fā)布2022年報(bào)顯示，截至2022年12月31日，新特能源已實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電的運(yùn)營電站項(xiàng)目約2.61GW，在建項(xiàng)目超過1GW。2023年實(shí)現(xiàn)確認(rèn)收入的風(fēng)能、光伏電站開發(fā)及建設(shè)裝機(jī)規(guī)模2-3GW；到2023年末，公司力爭實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電的風(fēng)能、光伏運(yùn)營電站裝機(jī)規(guī)模3.5-4GW。

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