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昨日大盤全天高開高走，創(chuàng)業(yè)板指全天領漲，寧德時代漲超6%。板塊方面，飲料制造、一體化壓鑄、TOPCON電池、CRO等板塊漲幅居前，零售、供銷社、房地產、紡織等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲1.01%，深成指漲2.13%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.76%。北向資金全天凈買入127.53億元。隔夜美股三大指數(shù)收盤均跌超1%，納指跌1.47%，標普500指數(shù)跌1.16%，道指跌1.02%。

在今日的券商晨會上，天風證券指出，計算機業(yè)績增速為王，重估信創(chuàng)的需求側邏輯；中金公司認為，地產支持政策持續(xù)加碼；國泰君安認為，白酒開門紅平穩(wěn)推進，春節(jié)動銷表現(xiàn)有望超預期改善。

天風證券：計算機業(yè)績增速為王，重估信創(chuàng)的需求側邏輯

天風證券認為，回顧過去，計算機板塊7月以來的邏輯核心在于業(yè)績：其一，“收入利潤剪刀差”，以金融IT為代表Q3業(yè)績的突圍；其二，信創(chuàng)為代表產業(yè)趨勢加速，尤其是十一后信創(chuàng)產業(yè)的加速。展望未來，業(yè)績增速為王，23年信創(chuàng)下應用改造需求被低估，收入利潤剪刀差有望進一步擴大。建議從兩個維度把握主線：下游客戶支付能力強的板塊：如金融、央企含能源、數(shù)字政府等；23年信創(chuàng)引致應用端改造的板塊：如金融IT（核心及外圍系統(tǒng)）、央企含能源在內IT（OA、ERP等）、網(wǎng)絡安全（含密碼）。

中金公司：地產支持政策持續(xù)加碼

中金公司認為，中央經(jīng)濟工作會議明確把“住房消費”作為2023年擴大內需的重要手段，1月5日住建部部長也表示精準支持住房消費，同日央行發(fā)布新聞，將此前宣布的臨時性房貸利率動態(tài)調整的政策常態(tài)化。政策的調整已經(jīng)使得房地產部門的金融條件處在一個相當寬松的狀態(tài)。2022年金融條件的寬松沒有轉化為房地產的實質性改善，與疫情的影響、房地產開發(fā)商的信用風險以及房地產長周期的下行都有一定的關系，但疫情的不確定性下降、保交樓得到資金支持，房地產大幅下調后基數(shù)已經(jīng)不高，因此需求政策的效果可能逐步顯現(xiàn)，2023年房地產周期企穩(wěn)的概率在上升。

國泰君安：白酒開門紅平穩(wěn)推進 春節(jié)動銷表現(xiàn)有望超預期改善

國泰君安指出，白酒開門紅平穩(wěn)推進，悲觀預期充分下春節(jié)動銷表現(xiàn)有望超預期改善，目前階段低估值白酒成為配置重點，中期恢復階段加配成長性，長期堅守龍頭酒企。

本文轉載自“財聯(lián)社”;智通財經(jīng)編輯：陳筱亦。

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