每日觀點(diǎn):10億美元!瑞銀“超低報(bào)價(jià)”換股收購(gòu)瑞信,最快周日晚達(dá)成交易
(資料圖)
據(jù)媒體周末援引知情人士報(bào)道,瑞銀提出以最高10億美元的價(jià)格收購(gòu)瑞信。
四位直接了解情況的人士表示,兩家大行之間的交易最早將于周日晚間簽署,報(bào)價(jià)將僅為瑞信周五收盤(pán)價(jià)的一小部分,幾乎將瑞信原股東“趕盡殺絕”。
報(bào)道稱,雙方周日上午就報(bào)價(jià)進(jìn)行討論。瑞銀計(jì)劃以每股0.25瑞郎的價(jià)格以瑞銀股票支付,遠(yuǎn)低于瑞士信貸周五收盤(pán)價(jià)1.86瑞郎。他們補(bǔ)充說(shuō),如果瑞銀的信用違約利差跳升100個(gè)基點(diǎn)或更多,瑞銀還堅(jiān)持進(jìn)行重大不利變更,使交易無(wú)效。
所有知情人士都強(qiáng)調(diào),形勢(shì)瞬息萬(wàn)變,無(wú)法保證條款不變,也不能保證達(dá)成協(xié)議。
一些人表示,目前的條款對(duì)瑞信及其股東不公平,其他人批評(píng)稱,通過(guò)阻止瑞銀股東投票的計(jì)劃,使正常的公司治理規(guī)則無(wú)效。華爾街見(jiàn)聞此前提及,瑞士監(jiān)管機(jī)構(gòu)已提出放棄通常需要股東投票才能加快出售的要求。
知情人士說(shuō),兩家銀行之間的接觸有限,條款受到瑞士央行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)監(jiān)管局(Finma)的嚴(yán)重影響。他們補(bǔ)充說(shuō),美聯(lián)儲(chǔ)已對(duì)該交易表示贊同。
雖然目前的條款對(duì)瑞士信貸的股權(quán)估值為10億美元,但該數(shù)字并未反映瑞士央行為確保交易完成而將提供的額外撥備。
自周三瑞信要求瑞士央行向其提供500億瑞士法郎(合540億美元)緊急信貸額度以來(lái),雙方一直在與監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行談判。
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