券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)迎來新規(guī)。

證監(jiān)會1月13日發(fā)布了《證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱《辦法》），《辦法》要求證券公司加強客戶行為管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)管理流程，保護客戶合法權(quán)益，強化內(nèi)部風(fēng)控合規(guī)。并且嚴格了行政監(jiān)管問責(zé)，對于證券公司和相關(guān)責(zé)任人員違反規(guī)定的，依法采取出具警示函、責(zé)令改正、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)等監(jiān)管措施。

(相關(guān)資料圖)

《辦法》自2023年2月28日起施行。證監(jiān)會表示，下一步將持續(xù)加強監(jiān)管，督促證券公司嚴格遵守《辦法》有關(guān)要求，規(guī)范開展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，切實維護市場交易秩序，保護投資者合法利益。同時，強化監(jiān)管執(zhí)法，從嚴查處違法違規(guī)行為，促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

看點一：經(jīng)紀業(yè)務(wù)新變化——服務(wù)客戶數(shù)達2.1億

證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、核心業(yè)務(wù)，也是支持證券公司其他各類業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。

近年來，隨著證券公司自營業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、場外期權(quán)等業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)基礎(chǔ)性地位更加突出。目前，行業(yè)分支機構(gòu)數(shù)量達到1.2萬家，證券從業(yè)人員數(shù)量達到35.5萬人，客戶數(shù)量達到2.1億。同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，經(jīng)紀業(yè)務(wù)展業(yè)形態(tài)逐漸變化，線上展業(yè)成為主流?？蛻粢?guī)模、分支機構(gòu)和從業(yè)人員數(shù)量的增加，以及展業(yè)模式的轉(zhuǎn)變，對監(jiān)管提出了新要求。

此次《辦法》的發(fā)布旨在適應(yīng)新情況、新問題，進一步完善現(xiàn)有規(guī)則，規(guī)范證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，保護投資者合法權(quán)益，維護證券市場秩序。

看點二：加強客戶行為管理 嚴格落實賬戶使用實名制

《辦法》明確經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)涵。強調(diào)經(jīng)紀業(yè)務(wù)屬于證券公司的專屬業(yè)務(wù)，未經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)持牌展業(yè)構(gòu)成違規(guī)。將證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)定義為“開展證券交易營銷，接受投資者委托開立賬戶、處理交易指令、辦理清算交收等經(jīng)營性活動”。從事上述部分或全部業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，均屬于開展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)。

同時，加強客戶行為管理，《辦法》督促證券公司嚴格履行客戶管理職責(zé)，切實做好客戶身份識別、客戶適當(dāng)性管理、賬戶使用實名制等工作。

一是強化客戶身份識別。證券公司為投資者開戶，應(yīng)當(dāng)充分了解投資者的身份、財產(chǎn)與收入狀況、交易需求、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好等信息，為法人、非法人組織開戶的，還應(yīng)當(dāng)了解其業(yè)務(wù)性質(zhì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、受益所有人等信息；為金融產(chǎn)品開戶的，還應(yīng)當(dāng)了解其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品期限、委托人、投資顧問、受益所有人等信息。

二是落實適當(dāng)性要求。證券公司應(yīng)當(dāng)將投資者區(qū)分為普通投資者和專業(yè)投資者。根據(jù)投資年限、投資經(jīng)驗等進一步細化普通投資者分類并提供針對性的交易服務(wù)。證券公司向普通投資者提供的交易服務(wù)的風(fēng)險等級應(yīng)當(dāng)與投資者分類結(jié)果相匹配。

三是嚴格落實賬戶使用實名制。證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照賬戶實名制要求依法為投資者開立賬戶，并持續(xù)跟蹤使用情況，發(fā)現(xiàn)投資者存在非實名使用賬戶的，應(yīng)當(dāng)向中國結(jié)算報告，并按規(guī)定限制、暫停、終止提供證券交易服務(wù)。

看點三：券商應(yīng)優(yōu)化業(yè)務(wù)管理流程 加強出租交易單元管理

《辦法》進一步優(yōu)化業(yè)務(wù)管理流程。督促證券公司嚴格落實交易管理職責(zé)，強化事前、事中、事后全流程管控，并加強出租交易單元管理。

一是強化事前交易指令審核。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全委托指令審核機制，對委托指令是否符合交易規(guī)則進行核查。采取信息技術(shù)等手段對投資者賬戶內(nèi)的資金、證券是否充足進行審查，資金不足的，不得接受其買入委托；證券不足的，不得接受其賣出委托。

二是加強事中交易監(jiān)測監(jiān)控。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全投資者管理制度，建立技術(shù)系統(tǒng)監(jiān)控投資者的交易行為、交易終端信息等情況。證券公司應(yīng)當(dāng)按照證券交易場所的規(guī)定加強異常交易監(jiān)測，做好投資者交易行為管理。

三是切實履行事后報告職責(zé)。證券公司發(fā)現(xiàn)異常交易線索的，應(yīng)當(dāng)核實并留存證據(jù)，按照規(guī)定及時向交易場所報告。

四是加強出租交易單元管理。為落實《證券法》相關(guān)要求，《辦法》規(guī)定證券公司出租交易單元的，應(yīng)按規(guī)定報告交易所，并納入證券公司統(tǒng)一管理。

看點四：兩個交易日完成投資者銷戶申請?！掇k法》強化了對投資者的保護，不僅要求應(yīng)當(dāng)將交易傭金與印花稅等其他稅費分開列示，并告知投資者，還明確證券公司要優(yōu)化服務(wù)，對于投資者提出轉(zhuǎn)銷戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)在投資者提出申請并完成其賬戶交易結(jié)算后的兩個交易日內(nèi)辦理完畢。證券公司不得違反規(guī)定限制投資者轉(zhuǎn)戶、銷戶。

看點五：加強監(jiān)測 防范從業(yè)人員違規(guī)買賣股票行為

在強化內(nèi)部風(fēng)控合規(guī)方面，《辦法》為防范經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險，強化證券公司內(nèi)部管控責(zé)任，從加強分支機構(gòu)管理、人員管理、業(yè)務(wù)管控、信息系統(tǒng)等方面對證券公司提出了規(guī)范要求。

一是加強分支機構(gòu)管理。證券公司應(yīng)當(dāng)建立層級清晰、管控有效的組織體系，對開展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的分公司、營業(yè)部等分支機構(gòu)實施集中統(tǒng)一管理。

二是加強從業(yè)人員管理?！掇k法》明確規(guī)定證券公司應(yīng)當(dāng)通過增加合規(guī)培訓(xùn)、明確執(zhí)業(yè)權(quán)限、加強監(jiān)測監(jiān)控、強化檢查問責(zé)等方式，防范證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)從業(yè)人員違規(guī)買賣股票、超越授權(quán)執(zhí)業(yè)等違規(guī)行為。

三是加強分支機構(gòu)負責(zé)人管理。證券公司應(yīng)當(dāng)聘用符合條件的人員擔(dān)任分支機構(gòu)負責(zé)人，并通過合規(guī)培訓(xùn)、年度考核、強制離崗、離任審計等措施強化管理。

四是加強業(yè)務(wù)管控。證券公司應(yīng)當(dāng)明確證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)崗位設(shè)置和業(yè)務(wù)流程，確保營銷、技術(shù)、合規(guī)風(fēng)控、賬戶業(yè)務(wù)辦理等崗位相分離，重要業(yè)務(wù)崗位應(yīng)當(dāng)實行雙人負責(zé)制。

五是加強系統(tǒng)建設(shè)。證券公司應(yīng)當(dāng)加強證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)管理，保障投資者信息安全和交易連續(xù)性，避免對交易場所、中國結(jié)算等單位的相關(guān)信息系統(tǒng)造成不當(dāng)影響。

看點六：違規(guī)者將領(lǐng)行政罰單

《辦法》嚴格行政監(jiān)管問責(zé)。強化對公司及相關(guān)人員的問責(zé)。證券公司違反本辦法的規(guī)定，依法采取出具警示函、責(zé)令改正、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)等監(jiān)管措施；對相關(guān)責(zé)任人員，依法采取出具警示函、責(zé)令改正、監(jiān)管談話等監(jiān)管措施。

《辦法》此前曾公開征求意見，在公開征求意見期間，證監(jiān)會共收到38家機構(gòu)和8名個人的意見。經(jīng)匯總梳理，逐條研究，證監(jiān)會對部分意見建議均予以吸收采納，主要涉及四方面：一是完善證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)定義。將證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)定義為“開展證券交易營銷，接受投資者委托開立賬戶、處理交易指令、辦理清算交收等經(jīng)營性活動”。從事上述部分或全部業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，均屬于開展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)。二是明確《辦法》的適用范圍。明確融資融券、股票質(zhì)押式回購交易、代銷金融產(chǎn)品等應(yīng)遵守相關(guān)專門規(guī)定，但相關(guān)業(yè)務(wù)活動中涉及證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的亦應(yīng)適用本辦法。三是明確投資者范圍。明確投資者是自然人、法人、非法人組織，以及依法設(shè)立的金融產(chǎn)品。四是明確利益沖突防范要求。要求證券公司確保營銷、技術(shù)、合規(guī)風(fēng)控、賬戶業(yè)務(wù)辦理等崗位相分離。

本文來源于證券時報

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