12月9日早間，融創(chuàng)中國披露債務重組的有關(guān)情況。

融創(chuàng)中國稱，集團一直在與集團發(fā)行的本金總額約為91億美元的優(yōu)先票據(jù)及其他境外債務（“現(xiàn)有債務”）的若干持有人（不包括公司計劃雙邊溝通的若干有抵押境外債務的持有人）及其顧問進行溝通與建設(shè)性接洽，以推動經(jīng)各方同意的集團境外債務重組方案的制定。該現(xiàn)有債務持有人已成立的境外債權(quán)人小組 （“債權(quán)人小組”）共同持有或控制超過30%的現(xiàn)有債務本金總額。

關(guān)于初步重組框架，公告顯示主要內(nèi)容包括：降杠桿計劃，公司擬將現(xiàn)有債務中的30億美元至40億美元及若干股東借款轉(zhuǎn)換為普通股或股權(quán)掛鉤工具，以實現(xiàn)可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)，能夠持續(xù)運營，同時也解決了境外債權(quán)人的顧慮。公司正與債權(quán)人小組探討不同的結(jié)構(gòu)，以實現(xiàn)降杠桿的目標；將剩余現(xiàn)有債務兌換為新的以美元計價公開票據(jù)（“新票據(jù)”），期限為自重組生效之日起的2-8年。

(資料圖)

為了集團提供適當?shù)臅r間以恢復運營及流動性，預計新票據(jù)在重組后前兩年的部分利息可以只計提不支付，之后相關(guān)利息再以現(xiàn)金支付；若干資產(chǎn)的處置所得款項凈額（如有）將作為償還新票據(jù)的額外資金來源；及向支持重組方案的債權(quán)人提供同意費。

截至目前，融創(chuàng)中國已成功達成境外債及境內(nèi)公開債展期49.7億元，貸款展期259.6億元。

融創(chuàng)中國表示，對于重組前受益于同一組擔保物價值的所有現(xiàn)有債務，公司擬通過香港或開曼群島的安排計劃實施重組計劃。對于重組前以境內(nèi)或境外資產(chǎn)作為增信的債務，公司計劃在雙邊的基礎(chǔ)上與相關(guān)境外債權(quán)人溝通解決。

截至目前，集團仍在與債權(quán)人小組溝通上述境外重組方案，且尚未就境外重組的條款訂立正式協(xié)議。集團預計將繼續(xù)與債權(quán)人小組進行積極和建設(shè)性的對話，并保持相向而行的良好勢頭，以盡快落實重組方案的條款。

根據(jù)融創(chuàng)中國的披露，截至6月30日，公司的有息負債金額中，境外有息負債本金額約110億美元，其中有約37億美元的原始到期日為2022年底前。

此外，融創(chuàng)中國還對公司物業(yè)板塊的現(xiàn)金情況進行了預測。

融創(chuàng)中國稱，由于當前的市場情況，集團物業(yè)開發(fā)板塊的資金流動性受到限制。截至6月30日，集團物業(yè)開發(fā)板塊包含其合營及聯(lián)營公司的現(xiàn)金余額合計約為1200億元（未經(jīng)審核），其中并表的現(xiàn)金余額約為410億元 （未經(jīng)審核）。該現(xiàn)金大部分存放于項目層面的監(jiān)管賬戶。

按照融創(chuàng)中國的預計，未來七年左右，集團連同其合營及聯(lián)營公司的開發(fā)項目預計產(chǎn)生現(xiàn)金流總額約為3200億元（該金額為償付項目層面?zhèn)鶆蘸蟮默F(xiàn)金流，且未考慮酒店、商業(yè)、樂園等持有物業(yè)變現(xiàn)的資金流入，截至2021年末，該資產(chǎn)的賬面價值約為1300億元）。

融創(chuàng)中國預測現(xiàn)金流總額中約20%可用于集團境外實體償債；在未來7年或更長時間內(nèi)，集團將視市場情況及資產(chǎn)運營情況可能考慮逐步出售部分資產(chǎn)（ 如有 ）， 預計將使集團的整體流動性增加約600億元。

本文作者：李曉青，來源：澎湃新聞，原文標題：《融創(chuàng)中國：公開債已展期49.7億元，未來7年或出售資產(chǎn)增加600億流動性》

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關(guān)鍵詞： 融創(chuàng)中國 現(xiàn)金余額 聯(lián)營公司